健全的資本市場，需要健全的法治保駕護航。兩會期間，關(guān)于完善資本市場法治建設(shè)、從嚴(yán)監(jiān)管、持續(xù)優(yōu)化資本市場生態(tài)的話題受到代表委員的關(guān)注。
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有代表委員表示，資本市場進入全面注冊制時代，需要更充分的法律供給為改革的順利落地保駕護航，需要加大對財務(wù)造假等違法違規(guī)行為的處罰力度，“零容忍”執(zhí)法需要更加精細化，進一步暢通投資者民事救濟和糾紛解決渠道。
清除財務(wù)造假“害群之馬”
財務(wù)造假屬于惡性違法違規(guī)行為，嚴(yán)重損害投資者合法權(quán)益，是證券市場的“毒瘤”，必須出重拳、用重典，除了造假主體外，有必要加大對第三方配合財務(wù)造假行為的打擊力度，完善立體化追責(zé)的防范治理機制。財政部副部長朱忠明近日在國新辦會議上就曾明確表示，要加強會計信息質(zhì)量和中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的監(jiān)督，嚴(yán)肅查處財務(wù)舞弊、會計造假等違法違規(guī)的問題，堅決清除“害群之馬”。
全國人大代表、北京證監(jiān)局局長賈文勤建議，應(yīng)完善證券領(lǐng)域法律法規(guī)，在證券法中增加對第三方配合造假的責(zé)任條款，從法律層面補足追責(zé)依據(jù)；完善證券法配套規(guī)則，明確提供虛假材料、不配合調(diào)查、故意損毀材料等行為的取證、認定標(biāo)準(zhǔn)，對配合造假行為形成有效震懾。也要加大其他部門法與證券法律的立法聯(lián)動，在會計法、注冊會計師法等法律中增加配合偽造、變造會計憑證、會計賬簿，配合編制虛假財務(wù)會計報告等配合造假行為的法律責(zé)任條款；在商業(yè)銀行法、票據(jù)法、保險法等法律中增加金融機構(gòu)配合提供不實證明材料、出具虛假業(yè)務(wù)憑據(jù)等配合造假行為的責(zé)任追究規(guī)定。還應(yīng)強化行政執(zhí)法，提升監(jiān)管合力；強化刑事懲戒，織密追責(zé)法網(wǎng)；強化民事追償，筑牢追責(zé)底線。
這與全國人大代表、廈門國家會計學(xué)院教授黃世忠的建議不謀而合。黃世忠?guī)ьI(lǐng)的反舞弊研究團隊發(fā)現(xiàn)，2020年3月1日新證券法生效以來，交易造假型收入舞弊的實施手段呈愈發(fā)隱蔽的趨勢。一個新變化是，協(xié)助、配合上市公司實施財務(wù)造假的“幫兇”從關(guān)聯(lián)方向真實客戶、供應(yīng)商和金融機構(gòu)轉(zhuǎn)變。這種變化增加了注冊會計師識別上市公司收入舞弊的難度，導(dǎo)致大量審計失敗，值得充分關(guān)注并及時采取有效措施予以遏制。
在黃世忠看來，關(guān)聯(lián)方、客戶、供應(yīng)商和金融機構(gòu)配合上市公司造假蓄意提供虛假文件資料，既是妨礙注冊會計師履行法定職責(zé)的行為，也是破壞市場經(jīng)濟秩序的行為。相關(guān)方除了需要承當(dāng)民事責(zé)任外，還必須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，包括刑事責(zé)任。
“應(yīng)該通過修法或釋法的方式，明確關(guān)聯(lián)方、客戶、供應(yīng)商和金融機構(gòu)配合上市公司財務(wù)造假的法律責(zé)任。”黃世忠建議，配合上市公司財務(wù)造假，蓄意向注冊會計師提供虛假文件資料應(yīng)當(dāng)承擔(dān)《刑法》所規(guī)定的提供虛假證明文件的法律責(zé)任，同時，修改《注冊會計師法》，明確蓄意向注冊會計師提供虛假文件資料妨礙其執(zhí)行法定審計工作的關(guān)聯(lián)方、客戶、供應(yīng)商和金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的法律責(zé)任。
全國政協(xié)委員、中國注冊會計師協(xié)會法律援助與權(quán)益保護委員會委員張連起也建言，最高人民法院應(yīng)以司法解釋或指導(dǎo)意見的方式，明確關(guān)聯(lián)方、客戶、供應(yīng)商和金融機構(gòu)配合上市公司財務(wù)造假向注冊會計師提供虛假文件資料的法律責(zé)任，用于指導(dǎo)基層法院對上市公司財務(wù)造假案的審理工作。
法治建設(shè)護航注冊制改革
為了確保全面注冊制改革順利推進，需要增強法治保障，防范金融風(fēng)險。全國政協(xié)委員、證監(jiān)會行政處罰委一級巡視員羅衛(wèi)認為，有必要及時啟動基金法修改工作，促進基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
羅衛(wèi)指出，目前私募股權(quán)投資基金尚未被明確納入基金法調(diào)整范圍，導(dǎo)致實踐中私募股權(quán)投資基金長期面臨法律地位不明確、缺乏統(tǒng)一規(guī)則、監(jiān)管手段不足等問題，私募股權(quán)投資基金法律地位與其重要性不相匹配，有必要進一步將私募股權(quán)投資基金納入基金法調(diào)整范圍。
“現(xiàn)行基金法與證券法、期貨和衍生品法協(xié)同不足，基金與證券、期貨市場在經(jīng)營機構(gòu)和從業(yè)人員、監(jiān)督管理和自律管理以及法律責(zé)任等方面存在較多相通之處，且基金法中的部分條款脫胎于證券法?！绷_衛(wèi)認為，有必要充分借鑒上述兩部法律相關(guān)內(nèi)容，修改基金從業(yè)人員資格相關(guān)規(guī)定，完善證券監(jiān)督管理機構(gòu)的具體監(jiān)管職責(zé)和手段措施。確保三部法律在同類事項的處理上保持一致，構(gòu)建協(xié)調(diào)統(tǒng)一的資本市場法律體系。另外，還應(yīng)在法律層面將對外借貸與基金流動性風(fēng)險管理機制予以明確，增強基金行業(yè)抗風(fēng)險能力。
賈文勤在另一份建議中提到，為更好保護和規(guī)范當(dāng)事人依法行使訴權(quán)，有效節(jié)約行政和司法資源，建議最高法、司法部出臺關(guān)于證券期貨領(lǐng)域行政濫訴的相關(guān)細則。
就資本市場從嚴(yán)執(zhí)法方面，羅衛(wèi)表示，證監(jiān)會將做好三方面工作，保障注冊制改革平穩(wěn)推進。一是持續(xù)強化欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等重點領(lǐng)域執(zhí)法，繼續(xù)圍繞上市公司信息披露不斷強化執(zhí)法工作，依法查處相關(guān)重大違法案件，壓實發(fā)行人信息披露責(zé)任，督促中介機構(gòu)發(fā)揮“看門人”作用，為注冊制行穩(wěn)致遠夯實基礎(chǔ)。二是持續(xù)完善立體追責(zé)體系，推動形成監(jiān)管合力。證監(jiān)會將通過不斷完善行政處罰和民事賠償、刑事追責(zé)之間的銜接機制，形成行政處罰、民事索賠和刑事責(zé)任的立體追責(zé)合力，不斷提升投資者的獲得感。對欺詐發(fā)行、信息披露違法行為及時作出行政處罰，同時細化先行賠付、示范判決、代表人訴訟等民事索賠制度，為投資者維權(quán)提供更大便利。三是加強制度供給，完善相關(guān)領(lǐng)域規(guī)則。“零容忍”需要“建制度”，嚴(yán)格執(zhí)法的前提是科學(xué)立法。證監(jiān)會將進一步完善違法責(zé)任認定規(guī)則、健全行政裁量基準(zhǔn)，扎牢“零容忍”制度籠子。通過各方共同努力，推動形成崇法守信、規(guī)范透明、開放包容的良好資本市場生態(tài)。
（文章來源：證券時報）
標(biāo)簽： 資本市場
